вторник, 1 ноября 2016 г.

"Золотой фонд" - SPDR Gold Trust

В сводках биржевых новостей часто мелькает уникальный символ (ticker)– GLD, сокращение от слова Gold. Кому принадлежит эта аббревиатура? 
Инвестиционный фонд SPDR Gold Trust, созданный в ноябре 2004 года в форме траста, действительно, является уникальным в своем роде, имея 100% обеспечение активов чистейшим золотом. На данный момент его запасы составляют свыше 720 тонн в слитках (60% всех фондов ETF).Понятно, что владея значительной долей мировых запасов золота, компания существенно влияет на фондовый рынок. 
Акции этого крупнейшего в мире золотохранилища с 2011 года находятся в свободной продаже. Их можно купить и продать на электронной торговой площадке NYSE Arca. Самый большой на сегодняшний день инвестор фонда – компания BlackRock.

Особенности работы с Голд-трастом

Прежде чем иметь дело с «Золотым фондом», следует понимать, что он собой представляет. Во-первых, он не торгует золотом, во-вторых, не является золотодобывающим предприятием, в-третьих, не торгует фьючерсами на металл. Он изобрел более инновационный способ владения золотом – выпускает на рынок и выкупает бумажные доли в компании.
Приобретая актив, вы вкладываете деньги исключительно в ценные бумаги, на сто процентов обеспеченные золотом.
О своей внутренней кухне фонд особо не распространяется. Даже если вы – очень крупный инвестор, доступ в хранилища вы не получите, даже высокопоставленные сотрудники SPDR Gold Trust не имеют к ним вход. Известно, что каждая его акция эквивалентна почти 0.1 унции золота, а «корзина» составляет 100 000 акций.
Теоретически, конечно, вы можете обменять активы фонда на золото, но следует учесть, что отдать придется не меньше, чем всю корзину, то есть, все сто тысяч акций, что на практике весьма затруднительно.
Еще одной особенностью взаимодействия с фондом является налогообложение. Созданный, как траст доверителей, он хранит ваш золотой эквивалент ценных бумаг. Во многих странах мира процент налогов на простые бумаги и на «золотые» отличается, так в США это 20% и 28%.Разница, как видим, ощутимая. Для многих инвесторов это оказалось неприятной неожиданностью, связанной с владением активами «Золотого фонда».
Несмотря на все эти особенности, GoldTrustостается популярным среди инвесторов. Пережив стремительный рост и связанный с этим ажиотаж на бирже, он и сейчас удерживает позиции.

Где физически находится золото

Физически оно хранится в трех лондонских хранилищах – 58 034 слитка по 400 унций на простых деревянных полетах в Банке Англии, HSBCUSA и London BMA


Периодически количество и качество слитков проверяется фирмой Inspectorate International Limited, так что можно не переживать за достоверность данных.
Однако был в истории фонда период, когда инвесторы сильно усомнились в его наличии, ссылаясь на неувязки в отчетности траста. Дело дошло до того, что в одно из хранилищ была допущена съемочная группа CNBC, показавшая впоследствии сюжет по телевидению. Однако сомнения не были рассеяны, в видео материале показали слиток с номером, который отсутствовал в каталоге траста. Вопросы остались, история повлияла на котировку акций, а рейтинг (среди крупнейших ETF) откатился в конец первой десятки.
Однако сдавать позиции фонд не собирается. Стало известно, что миллиардер Сорос за первый квартал 2016 года поменял свои простые активы на золотые, в том числе, приобрел акции траста SPDRGold. Инвесторов, простых и звездных, привлекает ряд его преимуществ:
  • большая капитализация;
  • высокие обороты;
  • удобство покупки и продажи паев.
В видео об этом рассказывает (на английском) Кевин Квигг (Kevin Quigg), руководитель Exchange Traded Fund.


Понравилась статья? Подписывайтесь на блог. Полезная информация для развития навыков прибыльного трейдинга.

Предыдущие новости: 

  1. RAMM-счета – удобный инвестиционный инструмент
  2. Акции фармацевтических компаний. На что стоит обратить внимание (Pfizer, BeiGene, Inovio)
  3. Особенности торговли основными и экзотическими валютами

Горячие обсуждения трейдеров:

2 коммент.

Ирина Жук 3 ноября 2016 г., 7:53

Не знала про такой фонд, было интересно, автору спасибо!

Анонимный 8 ноября 2016 г., 23:31

Уже бы золотом торговали, а то только бумагами))))